2011年3月28日，南方裝飾材料市場徵收工作開始啟動，區委、區政府高度重視，成立由區委主要領導任組長的領導小組，委派區分管領導任現場總指揮，抽調區、鎮、村、拆遷實施單位工作組成“四位一體”工作組。始終堅持“以人為本、依法徵收、和諧徵收”的原則，根據竹嶼村提供關於南方裝飾材料市場相關文件材料，在法律、法規框架下為竹嶼村爭取最大的利益補償，確認南方裝飾材料市場權屬竹嶼工貿公司，為村集體財產，房屋使用性質按照商業(市場)、倉儲的性質分別予以認定。同時為充分體現徵收工作的公開、公平、公正，在兼顧市場業主、投資者、經營者“三方利益”前提下，本着“實事求是”原則，全力為各方做好各項徵收補償工作，依法徵收，合理分流，妥善安置經營戶380多家，投資者的合法利益也得到有效維護。

    2012年2月20日，受福州市住房保障和房產管理局的委託，由區拆遷工程處負責對南方裝飾材料市場“西區”商鋪和已全部搬遷的10、11、12、13、15、18、19、20區以及部分搬遷8、9區市場建築物進行保護性拆除。